נכון לעכשיו, נתח הייצוא של גיליון האלומיניום של סין מראה על מגמת העברה משמעותית, אשר באה לידי ביטוי בעיקר בחלוקה מחדש של נתח השוק, שינויים ביעדי היצוא ושחזור שרשרת האספקה. להלן ניתוח מובנה המבוסס על הנתונים האחרונים ועל גורמי ההשפעה:
1. השינויים הכוללים בנתח השוק של היצוא
היצואות הטוטאליות ממשיכות לצמוח: בשנת 2024 הגיע היצוא האלומיניום והמוצרים של סין ל -9.91 מיליון טון, עלייה של 16.8%, שיא שיא; יצוא אלומיניום היווה 58% מההיצע העולמי, והדגיש את עמדתה הדומיננטית של סין בשוק העולמי. עם זאת, מנקודת מבט מבנית, שיעור השווקים המסורתיים (כמו ארצות הברית) ירד, ואילו זה של השווקים המתעוררים (כמו דרום מזרח אסיה) גדל.
נתח השוק האמריקני הצטמצם משמעותית: בשנת 2024, יצוא האלומיניום הישיר של סין לארצות הברית היה רק 254, 000 טון, ירידה של 62% לעומת 2017; חלקה של ארצות הברית בסך הייצוא האלומיניום בסין ירד מ -14% בשנת 2017 ל -3.8% בשנת 2024, והוא נפל מיעד הייצוא הגדול ביותר למקום השישי.
למרות שארצות הברית נותרה השוק היחיד הגדול ביותר לאלומיניום סיני ומוצריה (נפח הייצוא של 788, 000 טון בשנת 2024, המהווה 7.96%), נתחיה היחסי ממשיכה לרדת בגלל לחץ התעריף.
חשיבות הייצוא של הירידה עולה : מוצרי האלומיניום של סין מיוצאים בעקיפין לארצות הברית באמצעות סחורות סופניות (כמו מכוניות ומודולים פוטו -וולטאיים) בסולם של 950, 000 טונים/שנה, חשבונאות בגין סחר גדול עם ארצות הברית, והפכה לדרכי מפתח לעוקבים.
2. כיוון המשמרת של יעדי הייצוא העיקריים
עליית דרום מזרח אסיה והמזרח התיכון:
דרום קוריאה ומקסיקו הפכו למרכזי יצוא מתעוררים. בשנת 2024, ייצוא האלומיניום האלקטרוליטי של סין לשתי המדינות מהווה יותר מ- 70% מכלל הסך הכל (35, 000 טון בדרום קוריאה ו -10, 000 טון במקסיקו); אזורים אלה, כתחנות מעבר, עוזרים לאלומיניום הסיני להיכנס בעקיפין צפון אמריקה ושווקים אחרים.
דרום מזרח אסיה משכה את יצוא פרופילי האלומיניום של סין עם הגידול בביקוש לחומרי בניין ידידותיים לסביבה, ויתרונותיה עלות ותחרותיות טכנולוגית הניעו את חלקה להגדלה.
Expansion במדינות לאורך החגורה והכביש: חברות סיניות כמו צ'לקו בנו שמונה בסיסי עיבוד אלומיניום בדרום מזרח אסיה והמזרח התיכון, עם נפח ייצוא של 2.1 מיליון טון בשנת 2023, מהווים 45% מכלל יצוא האלומיניום הכולל במדינה, תוך חיזוק חדירת השוק האזורי.
התאמות פוטנציאליות בשוק האירופי: אם האיחוד האירופי אוסר לחלוטין על יבוא אלומיניום רוסי (מהווה 6% מיבואו), הוא עשוי לספק הזדמנות חלופית לאלומיניום סיני, אך מנגנון התאמת גבול הפחמן (CBAM) מגדיל את עלויות הייצוא ומעכב את הגידול המהיר בנתח השוק.
3. גורמי נהיגה ליבה ותגובות תאגידיות
השפעת המדיניות הטריפית: ארצות הברית מטילה חובות אנטי-דופק גבוהות על מוצרי אלומיניום סיניים (כמו לוחות הדפסה ליטוגרפיים של אלומיניום בשיעור של 317.44%), מה שמאלץ ישירות את היצוא לעבור לאזורים נמוכים; ממשל טראמפ מתכנן להגדיל את תעריפי הפלדה והאלומיניום ל -50% ביוני 2025, מה שיאיץ עוד יותר את העברת נתח השוק.
Alriears and מחסומי סחר: המעבר במדיניות הסחר בארה"ב וחסמים טכניים במדינות רבות (כגון הסמכה נמוכה בפחמן) אפשרו לחברות לתעדף את הפריסה של רשתות אספקת אלומיניום ממוחזרות (צריכת אנרגיה היא רק 5% מהאלומיניום המקורי) ובסיסי עיבוד דרום-מזרח אסייתיים על פי סיכסי גידור.
Changes בביקוש מבנה: הזינוק בביקוש בענף האנרגיה החדש (כמו צלחות אלומיניום רכב) (הביקוש של סין לאלומיניום לרכבי אנרגיה חדשים יגיע ל- CAGR של 28% ~ 61% בשנת 2025) יניע את היצוא לעבר מוצרים בעלי ערך גבוה, ואילו חולשת השווקים המסורתיים (בנייה ונדל"ן.
4. תחזית מגמות עתידיות
תנודות לטווח השטח: הסלמת התעריפים בארה"ב עשויה להפחית עוד יותר את היצוא הישיר של סין לארה"ב לפחות מ- 5%, ושיעור היצוא העקיף והייצוא החוזר יעלה על 50%.
כיוון העברה לאורך זמן: מוקד הייצוא ימשיך להטות לכיוון דרום מזרח אסיה, מקסיקו ומדינות החגורה והכביש. זה צפוי כי נתח השוק בדרום מזרח אסיה יגדל ליותר מ- 25% בשנת 2026; במקביל, חלק הייצוא של אלומיניום ממוחזר וחומרי אלומיניום מתקדמים (כמו צלחות לרכבי אנרגיה חדשים) צפוי להגיע ל 40%
